Beim Rechnungskauf erhält der Händler sein Geld erst, nachdem der Kunde die Ware bekommen hat. Zahlt der Kunde nicht, trägt der Händler den Verlust, wenn kein Vertragspartner das Risiko laut Vertrag übernimmt. Ein externer Anbieter kann prüfen, ob ein Kunde voraussichtlich zahlen kann. Er kann den Zahlungsvorgang übernehmen. Bei einem Zahlungsausfall kann er auch den Verlust tragen. Welche Leistungen er erbringt, regelt der Vertrag.
„Flexipay“ bezeichnet kein einheitliches Angebot. Unzer hat Flexipay für den Rechnungskauf zum 1. November 2026 eingestellt. Ältere Angaben zu FlexiPay von der UNIVERSUM Group beziehen sich auf ein anderes Angebot und belegen nicht, dass es heute verfügbar ist. Prüfen Sie deshalb, welches Produkt gemeint ist und wer laut Vertrag bei Nichtzahlung den Verlust trägt.
Drei Modelle für den Rechnungskauf
Sie können den Rechnungskauf selbst abwickeln, einzelne Aufgaben auslagern oder das Zahlungsausfallrisiko übertragen. Ein externer Zahlungsdienstleister bedeutet nicht automatisch, dass Ihr Geld bei einer unbezahlten Rechnung abgesichert ist.
- Eigene Abwicklung: Sie entscheiden, wem Sie Rechnungskauf anbieten. Außerdem überwachen Sie Zahlungseingänge und kümmern sich um Mahnungen. Eine externe Bonitätsprüfung unterstützt Ihre Entscheidung, übernimmt aber nicht automatisch das Ausfallrisiko.
- Ausgelagerte Abwicklung: Ein Dienstleister übernimmt etwa die Zahlungsabwicklung oder Prüfung. Wenn der Vertrag keine Risikoübernahme vorsieht, bleibt ein Verlust durch Nichtzahlung bei Ihnen.
- Risikoübernahme: Ein Anbieter kauft die Forderung an oder gibt eine Zahlungsgarantie. Ob und unter welchen Bedingungen er den Verlust trägt, steht im Vertrag.
Eine Befragung von Onlinehändlern aus dem Jahr 2021 zeigt, dass Händler diese Modelle unterschiedlich nutzen: Unter den befragten Rechnungskauf-Anbietern wickelten 41 Prozent den Kauf vollständig selbst ab. 30 Prozent nutzten einen externen Partner für die Bonitätsprüfung, wickelten den Kauf aber selbst ab. 24 Prozent lagerten die Abwicklung einschließlich Risikoübergabe aus. Die Zahlen beziehen sich auf die damalige Stichprobe und sind keine aktuelle Marktverteilung.
Welche Flexipay-Angebote gemeint sind
Eine 2018 veröffentlichte Darstellung zum FlexiPay der UNIVERSUM Group beschrieb einen RiskCheck, also eine Bonitätsprüfung in Echtzeit, sowie unterschiedliche Formen der Absicherung. Bei einer dort so bezeichneten Zahlungsgarantie sollte UNIVERSUM eine offene Forderung nach der zweiten Mahnung ankaufen. Beim beschriebenen Factoring sollte der Händler bereits mit der Rechnungsstellung Geld erhalten. Das sind historische Angaben, keine bestätigten aktuellen Vertragsbedingungen.
Unzer bezeichnete sein Flexipay als Heidelpay-Rechnungskauf und kündigte dessen Einstellung an. Seit dem 31. Mai 2026 waren laut Mitteilung keine neuen Reservierungen oder Einzüge mehr möglich. Bis einschließlich 31. Oktober 2026 waren noch Folgetransaktionen wie Gutschriften, Retouren und Stornos vorgesehen. Seit dem 1. November 2026 verarbeitet Unzer keine Flexipay-Transaktionen mehr.
Behandeln Sie die beiden Produktbeschreibungen deshalb als unterschiedliche Angebote. Wenn Ihnen ein Anbieter heute „Flexipay“ oder eine ähnliche Absicherung anbietet, lassen Sie sich den vollständigen Produktnamen, die aktuelle Vertragsfassung und die Regelung zum Risikoübergang schriftlich geben.
Echtes und unechtes Factoring
Beim Factoring verkauft ein Unternehmen offene Forderungen an einen Factor, also einen spezialisierten Finanzdienstleister. Der Forderungsverkauf allein sagt noch nicht, wer einen Zahlungsausfall trägt.
Beim echten Factoring übernimmt der Factor grundsätzlich das sogenannte Delkredererisiko: das Risiko, dass der Kunde wegen Zahlungsunfähigkeit nicht zahlt. Beim unechten Factoring kann der Factor bei einem Ausfall auf den Händler zurückgreifen. Dann bleibt das Risiko ganz oder teilweise beim Händler. Eine Vorauszahlung oder ein Forderungsankauf reicht deshalb nicht als Beleg für vollständigen Ausfallschutz.
Auch beim echten Factoring gelten Vertragsgrenzen. Häufig spielen Abnehmerlimits eine Rolle, also Höchstbeträge für Forderungen gegenüber einzelnen Kunden. Außerdem können Sicherheitseinbehalte und Gebühren anfallen. Die IHK München nennt als allgemeine Factoring-Orientierung eine Bevorschussung von bis zu 90 Prozent. Dieser Richtwert sagt nichts über die Konditionen eines bestimmten Anbieters oder Flexipay-Vertrags aus.
Vertragliche Risikoübernahme prüfen
Prüfen Sie im Vertrag, welche Forderungen der Anbieter übernimmt und wann er bereits ausgezahltes Geld vom Händler zurückfordern darf. Prüfen Sie, ob die Risikoübernahme für alle zugelassenen Rechnungen gilt. Klären Sie, ob sie auf bestimmte Kundengruppen, Länder oder Bestellwerte beschränkt ist. Lassen Sie auch Ausnahmen genau benennen: für Reklamationen und Betrugsverdacht sowie für Lieferstreitigkeiten und nicht erfüllte Nachweispflichten. Ein allgemeiner Begriff wie „Zahlungsgarantie“ beantwortet diese Fragen nicht.
Klären Sie außerdem, ab wann Sie Anspruch auf eine Auszahlung haben und wann das Geld tatsächlich auf Ihrem Konto eingeht. Ein Anbieter, der die Forderung ankauft, kann trotzdem feste Abrechnungsintervalle oder einen Einbehalt vorsehen. Fragen Sie nach dem Auszahlungsplan und danach, welche Unterlagen Sie bei einer Rückfrage einreichen müssen.
Retouren und Teilretouren beeinflussen den Rechnungsbetrag. Das gilt auch für Rabatte und Gutschriften. Der Vertrag sollte festlegen, wie diese Fälle verbucht werden und ob sie die Garantie oder den Forderungsankauf verändern. Prüfen Sie auch, wer Rechnungen verschickt. Klären Sie außerdem, wer Zahlungseingänge überwacht und Mahnungen versendet. Beim Factoring übernimmt das Mahnwesen häufig der Factor; der Händler hat dann unter Umständen weniger Einfluss auf Ton und Zeitpunkt der Kundenkommunikation.
Kosten und Annahmequote prüfen
Vergleichen Sie die Gesamtkosten statt einer einzelnen Transaktionsgebühr. Berücksichtigen Sie Prüf- und Abwicklungsgebühren sowie die Kosten für die Risikoübernahme. Rechnen Sie auch Mahnwesen und Inkasso sowie mögliche Einbehalte ein. Stellen Sie diese Kosten Ihrer eigenen Ausfallquote und dem Aufwand für offene Forderungen gegenüber. Eine Absicherung lohnt sich wirtschaftlich nur, wenn ihre Kosten zum vermiedenen Risiko und zur eingesparten Arbeit passen.
Der Anbieter entscheidet anhand eigener Kriterien für die Risikoprüfung, welche Kunden auf Rechnung bestellen dürfen. Eine strengere Prüfung begrenzt mögliche Ausfälle, kann aber auch Bestellungen ablehnen, die Ihr Shop selbst zugelassen hätte. Fragen Sie deshalb, welcher Anteil der Kunden zum Rechnungskauf zugelassen wird und ob Sie die Regeln dafür beeinflussen können. Wer mit höheren Umsätzen oder weniger Kaufabbrüchen wirbt, sollte dafür nachvollziehbare Vergleichsdaten vorlegen; Werbeaussagen allein belegen keine Wirkung.
Auch der Anbieter prägt, wie Kunden den Rechnungskauf erleben. Achten Sie darauf, wie verständlich der Zahlungszeitraum im Checkout erscheint und wer bei einer offenen Rechnung Kontakt zum Kunden aufnimmt. Transparente Zahlungsbedingungen und nachvollziehbare Mahnungen helfen, Missverständnisse zu vermeiden.
So wählen Sie ein passendes Modell
Legen Sie zunächst fest, welches Problem Sie lösen wollen. Wenn Ihnen vor allem die Bonitätsprüfung und technische Abwicklung Arbeit machen, kann ein Dienstleister diese Aufgaben übernehmen, ohne das Ausfallrisiko zu tragen. Wenn Sie planbare Zahlungseingänge und eine vertragliche Risikoübernahme benötigen, müssen Sie gezielt echtes Factoring oder eine Garantie mit klar definiertem Deckungsumfang prüfen.
Vergleichen Sie anschließend Angebote anhand derselben Bestell- und Retourenfälle. Fragen Sie jeden Anbieter, was bei einer nicht bezahlten Rechnung geschieht, wann Sie Geld erhalten, welche Fälle ausgeschlossen sind und welche Kosten samt Einbehalten entstehen. Lassen Sie sich Antworten in den Vertragsunterlagen bestätigen. Ein Beratungsgespräch oder eine Produktseite ersetzt keine verbindliche Regelung.
